การให้คะแนนของ Nestle India: แนะนำ 'เป็นกลาง' โดยมีราคาเป้าหมายที่ 17,250 รูปี
Suresh Narayanan เป็นผู้นำของ Nestle India กำลังดำเนินการอย่างดีที่สุดในกลยุทธ์ระดับเดียวกันความสามารถในการดำเนินการที่แข็งแกร่งและเน้นการดำเนินการที่รวดเร็วและเด็ดขาด บริษัท กำลังได้รับประโยชน์จากการบริโภคผลิตภัณฑ์พร้อมปรุง (RTC) ที่เพิ่มขึ้นในโลกหลัง COVID การเปิดตัวใหม่หลายรายการและการเข้าสู่หมวดหมู่ย่อยใหม่การเปลี่ยนจากภาคที่ไม่มีการรวบรวมเป็นกลุ่มที่มีการจัดระเบียบการเข้าถึงการจัดจำหน่ายที่เพิ่มขึ้น และอื่น ๆ เราคาดการณ์การเติบโตของกำไรตามปริมาณที่ 5/16/16% ใน CY20F / 21F / 22F อย่างไรก็ตามการประเมินมูลค่าปัจจุบันทำให้เกิดข้อผิดพลาดเล็กน้อย เราเริ่มต้นที่ 'เป็นกลาง' ด้วย TP 17,250 รูปี
มีความคาดหวังหลายประการว่าการบริโภคอาหาร RTC จะเพิ่มขึ้นในโลกหลังโควิดท์และผลิตภัณฑ์ของเนสท์เล่อินเดียจะมีประโยชน์ ผลิตภัณฑ์ของเนสท์เล่ภายใต้หมวด RTC - Maggi Noodles, Pazzta, Upma, Poha อาจเผชิญกับความต้องการที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก
นอกจากนี้ บริษัท กำลังเปิดตัวผลิตภัณฑ์ที่เป็นนวัตกรรมใหม่ในอัตรา 3 เท่าของ 5 ปีที่ผ่านมาและผลิตภัณฑ์เหล่านี้แสดงให้เห็นถึงอัตราความสำเร็จในเชิงบวก การเปิดตัวใหม่ในหลายหมวดหมู่มีส่วนช่วยเพิ่มรายได้ถึง 4% ในช่วง 4 ปีที่ผ่านมา
ในขณะเดียวกันเนสท์เล่อินเดียกำลังใช้แนวทางใหม่ที่อิงกับคลัสเตอร์ระดับภูมิภาคเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพ แนวทางนี้ยึดผู้บริโภคเป็นศูนย์กลางมากขึ้นและช่วยให้ บริษัท ระบุโอกาสใหม่ ๆ ด้วย RoI ที่ดีขึ้น
เราเริ่มต้นการรายงานข่าวของ Nestle India ด้วยคะแนน 'เป็นกลาง' และ TP 17,250 เราให้ความสำคัญกับ Nestle ที่ P / E 65 เท่าในกำไรต่อหุ้น 22 มีนาคมของเดือนมีนาคมที่ระดับพรีเมียม 20% จากผลคูณเฉลี่ย 3 ปีที่ผ่านมา อย่างไรก็ตามที่ 66xCY21F EPS เราคาดว่าการประเมินมูลค่าจะเป็นปัจจัยบวกเหล่านี้
อ่านเพิ่มเติม: - HUL กล่าวว่าพวกเขาจะไม่ปลดหรือตัดเงินเดือนของพนักงานในขณะนี้เนื่องจาก Covid-19
